Montant nécessaire pour financer le cycle d'exploitation
Définition détaillée
Le Besoin en Fonds de Roulement représente le montant nécessaire pour financer le décalage entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs. Il mesure les besoins de financement du cycle d'exploitation. BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs. Un BFR positif signifie un besoin de financement, un BFR négatif génère une ressource. Sa maîtrise est cruciale pour la santé financière de l'entreprise.
Contexte d'usage
Indicateur clé suivi mensuellement par les directions financières. Base pour négocier les lignes de crédit bancaire. Élément central du pilotage de trésorerie. Optimisation via la gestion des délais de paiement.
Exemple pratique
Une entreprise avec 30 jours de stocks (100k€), 60 jours de créances clients (200k€) et 45 jours de dettes fournisseurs (150k€) a un BFR de 150k€ (100+200-150) à financer en permanence.